Calculadora da margem de lucro operacional total (lucro operacional e receitas/despesas não operacionais)
Uma ferramenta gratuita que calcula instantaneamente o lucro operacional total e a respetiva margem a partir do lucro operacional (ou da receita, do custo das mercadorias vendidas e das despesas gerais) mais as receitas e despesas não operacionais. Ao contrário da margem operacional, mede a rentabilidade global, incluindo as atividades financeiras.
O que é o cálculo da margem de lucro operacional total
A calculadora da margem de lucro operacional total é uma ferramenta gratuita que permite calcular esta margem — uma medida da rentabilidade da atividade habitual de uma empresa — bastando introduzir o lucro operacional (ou a receita, o CMV e as despesas gerais) juntamente com as receitas e despesas não operacionais. Enquanto a margem operacional reflete apenas a rentabilidade das operações principais, a margem de lucro operacional total capta a rentabilidade da empresa como um todo, incluindo os resultados das atividades financeiras, como juros recebidos e pagos.
Se conhecer o detalhe dos seus custos, utilize o modo "Calcular a partir da receita, do CMV e das despesas gerais". Se já souber o seu lucro operacional a partir das demonstrações financeiras, utilize em alternativa o modo "Calcular diretamente a partir da receita e do lucro operacional".
Como usar
- Escolha um método de entrada Selecione "Calcular a partir do detalhe" se conhecer o seu CMV e as despesas gerais, ou "Calcular diretamente" se já souber o seu lucro operacional.
- Introduza a sua receita Introduza a receita do período que pretende analisar (mensal, anual, etc.).
- Introduza o CMV e as despesas gerais, ou o lucro operacional Preencha os campos correspondentes ao modo selecionado.
- Introduza as receitas e despesas não operacionais Introduza receitas não operacionais, como juros e dividendos recebidos, e despesas não operacionais, como juros pagos.
- Consulte o resultado A sua margem de lucro operacional total e o respetivo valor são calculados automaticamente.
Dicas para aproveitar melhor
- As receitas não operacionais incluem itens como juros recebidos, dividendos recebidos e ganhos cambiais, enquanto as despesas não operacionais incluem juros pagos e perdas cambiais — ambos são itens de natureza financeira, alheios à atividade principal de vendas.
- Esta ferramenta também consegue apresentar um lucro operacional total negativo (um prejuízo). Mesmo com um lucro operacional positivo, uma carga de juros elevada pode fazer com que o resultado se torne negativo.
- Ao combinar esta ferramenta com uma calculadora de margem operacional, pode comparar a rentabilidade do negócio principal (margem operacional) com a rentabilidade global que inclui as atividades financeiras (margem de lucro operacional total).
- A margem de lucro operacional total é um indicador importante nas análises de crédito bancário e nas classificações de risco das empresas. Se a diferença em relação à margem operacional for grande, vale a pena rever o detalhe das suas receitas e despesas não operacionais.
Glossário
- Receitas não operacionais
- Receitas resultantes de atividades alheias às operações principais, como juros recebidos, dividendos recebidos e ganhos cambiais.
- Despesas não operacionais
- Despesas resultantes de atividades alheias às operações principais, como juros pagos e perdas cambiais.
- Lucro operacional total
- O lucro operacional mais as receitas não operacionais menos as despesas não operacionais. Representa o lucro gerado pela atividade habitual de uma empresa ao longo do ano.
- Margem de lucro operacional total
- O lucro operacional total dividido pela receita (%). Uma medida da rentabilidade global da empresa, incluindo as atividades financeiras.
- Ganhos/perdas extraordinários
- Ganhos ou perdas pontuais referentes apenas a esse ano, como uma mais-valia na venda de um ativo fixo ou uma perda causada por um desastre. Não são incluídos no lucro operacional total.
Perguntas frequentes
Curiosidade — Por que a margem de lucro operacional total reflete a verdadeira força de uma empresa
A margem de lucro operacional total mostra a parte da receita que permanece após somar as receitas não operacionais ao lucro operacional e subtrair as despesas não operacionais. Na demonstração de resultados, este valor surge antes dos ganhos e perdas extraordinários (como uma mais-valia pontual na venda de um ativo fixo ou uma perda causada por um desastre), que se limitam apenas a esse ano. Por isso, este resultado é amplamente considerado o valor que melhor representa o lucro gerado pela atividade habitual da empresa ao longo do ano. Em muitos países, este valor também é bastante valorizado nas declarações fiscais e nas análises de crédito bancário.
Enquanto a margem operacional reflete apenas a rentabilidade das operações principais, a margem de lucro operacional total capta a rentabilidade da empresa como um todo, incluindo o peso dos juros sobre empréstimos e o retorno de eventuais ativos investidos. Duas empresas com a mesma margem operacional podem acabar com margens de lucro operacional total muito diferentes: uma com dívida elevada e forte pagamento de juros verá esta margem cair abaixo da margem operacional, enquanto outra com bons rendimentos de juros e dividendos pode observar o efeito contrário.
Na prática, as pequenas e médias empresas conseguem detetar precocemente alterações na sua saúde financeira ao acompanhar, período após período, a diferença entre a margem operacional e a margem de lucro operacional total (ou seja, a dimensão do saldo não operacional). Um alargamento súbito dessa diferença pode indicar um aumento do endividamento ou das taxas de juro, sendo um bom sinal para rever a estratégia de financiamento.