Calcolatore del margine di reddito ordinario (utile operativo e proventi/oneri non operativi)
Uno strumento gratuito che calcola all'istante il reddito ordinario e il relativo margine a partire dall'utile operativo (o da fatturato, costo del venduto e spese generali) più proventi e oneri non operativi. A differenza del margine operativo, misura la redditività complessiva, comprese le attività finanziarie.
Cos'è il calcolo del margine di reddito ordinario
Il calcolatore del margine di reddito ordinario è uno strumento gratuito che consente di calcolare il "margine di reddito ordinario" — una misura della redditività dell'attività ricorrente di un'azienda — semplicemente inserendo l'utile operativo (o fatturato, costo del venduto e spese generali) insieme a proventi e oneri non operativi. Mentre il margine operativo riflette solo la redditività dell'attività principale, il margine di reddito ordinario rappresenta la redditività dell'intera azienda, compresi i risultati delle attività finanziarie come interessi attivi e passivi.
Se conosce il dettaglio dei propri costi, utilizzi la modalità "Calcolare da fatturato, costo del venduto e spese generali". Se conosce già l'utile operativo dal bilancio, utilizzi invece la modalità "Calcolare direttamente da fatturato e utile operativo".
Come si usa
- Scelga un metodo di inserimento Selezioni "Calcolare dal dettaglio" se conosce il costo del venduto e le spese generali, oppure "Calcolare direttamente" se conosce già l'utile operativo.
- Inserisca il fatturato Inserisca il fatturato del periodo che desidera analizzare (mensile, annuale, ecc.).
- Inserisca costo del venduto e spese generali, oppure l'utile operativo Compili i campi corrispondenti alla modalità selezionata.
- Inserisca proventi e oneri non operativi Inserisca i proventi non operativi, come interessi e dividendi ricevuti, e gli oneri non operativi, come gli interessi passivi.
- Verifichi il risultato Il margine di reddito ordinario e il reddito ordinario vengono calcolati automaticamente.
Consigli per sfruttarlo al meglio
- I proventi non operativi comprendono voci come interessi attivi, dividendi ricevuti e utili su cambi, mentre gli oneri non operativi comprendono interessi passivi e perdite su cambi: si tratta in entrambi i casi di voci di natura finanziaria, estranee all'attività di vendita principale.
- Questo strumento può calcolare anche un reddito ordinario negativo (una perdita ordinaria). Anche con un utile operativo positivo, un forte carico di interessi può far scendere il reddito ordinario in territorio negativo.
- Combinando questo strumento con un calcolatore del margine operativo, può confrontare la redditività dell'attività principale (margine operativo) con la redditività complessiva che include le attività finanziarie (margine di reddito ordinario).
- Il margine di reddito ordinario è un indicatore chiave nelle valutazioni per i finanziamenti bancari e nei rating creditizi delle imprese. Se il divario rispetto al margine operativo è ampio, conviene rivedere nel dettaglio i proventi e gli oneri non operativi.
Glossario
- Proventi non operativi
- Proventi derivanti da attività estranee all'attività principale, come interessi attivi, dividendi ricevuti e utili su cambi.
- Oneri non operativi
- Oneri derivanti da attività estranee all'attività principale, come interessi passivi e perdite su cambi.
- Reddito ordinario
- L'utile operativo aumentato dei proventi non operativi e diminuito degli oneri non operativi. Rappresenta l'utile generato dall'attività ricorrente di un'azienda nel corso dell'anno.
- Margine di reddito ordinario
- Il reddito ordinario diviso per il fatturato (%). Una misura della redditività complessiva dell'azienda, comprese le attività finanziarie.
- Risultato straordinario
- Utili o perdite occasionali relativi a un solo esercizio, come una plusvalenza dalla vendita di un'immobilizzazione o una perdita causata da un disastro. Non sono inclusi nel reddito ordinario.
Domande frequenti
A proposito — Perché il margine di reddito ordinario rivela la vera forza di un'azienda
Il margine di reddito ordinario indica la quota di fatturato che rimane come "reddito ordinario" dopo aver aggiunto i proventi non operativi all'utile operativo e sottratto gli oneri non operativi. Nel conto economico, questa voce si colloca prima del risultato straordinario (come una plusvalenza occasionale dalla vendita di un'immobilizzazione o una perdita causata da un disastro), limitato a quell'unico esercizio. Per questo motivo, il reddito ordinario è ampiamente considerato la misura che meglio rappresenta l'utile generato dall'attività ricorrente di un'azienda nel corso dell'anno. In molti paesi, questa cifra è tenuta in grande considerazione anche nelle dichiarazioni fiscali e nelle valutazioni per i finanziamenti bancari.
Mentre il margine operativo riflette solo la redditività dell'attività principale, il margine di reddito ordinario rappresenta la redditività dell'intera azienda, compreso il peso degli interessi sui debiti e i rendimenti degli eventuali investimenti. Due aziende con lo stesso margine operativo possono ottenere margini di reddito ordinario molto diversi: un'azienda con un debito elevato e un forte carico di interessi vedrà il proprio margine di reddito ordinario scendere sotto il margine operativo, mentre un'azienda con buoni interessi attivi e dividendi da investimenti può registrare l'effetto opposto.
In pratica, le piccole e medie imprese possono individuare per tempo i cambiamenti nella propria salute finanziaria confrontando, periodo dopo periodo, il divario tra margine operativo e margine di reddito ordinario, cioè l'entità del saldo non operativo. Un ampliamento improvviso di questo divario può segnalare un aumento del debito o dei tassi di interesse, un buon motivo per rivedere la propria strategia di finanziamento.