Calculateur de Structured Settlement (valeur de rachat et taux d'actualisation)
Calculateur gratuit qui révèle le véritable taux d'actualisation caché derrière l'offre de rachat en capital d'une société de factoring pour vos versements de structured settlement, afin de la comparer aux taux habituels du secteur.
Qu'est-ce que le rachat d'un structured settlement ?
Un structured settlement est un dispositif courant aux États-Unis dans les affaires de dommages corporels et de décès injustifié, dans lequel l'indemnisation est versée sous forme d'une série de paiements périodiques plutôt qu'en un capital unique. Des sociétés de factoring telles que J.G. Wentworth ou Peachtree Financial rachètent le droit de percevoir tout ou partie de ces versements futurs, en échange d'un capital actualisé versé aujourd'hui. Cet outil part du capital proposé par une société de factoring et remonte jusqu'au taux d'actualisation annuel effectif implicite de cette offre, afin que vous puissiez le comparer aux repères habituels du secteur.
Les publicités de rachat et les lettres d'offre n'indiquent en général qu'un montant en dollars, sans préciser le taux d'actualisation que ce montant représente par rapport aux versements auxquels vous renoncez. En saisissant le montant de vos versements, leur fréquence, la durée restante et l'offre reçue, cet outil convertit instantanément cette offre en un taux d'actualisation comparable — la même mesure qu'il vous faut pour mettre plusieurs offres concurrentes sur un pied d'égalité.
Comment utiliser le calculateur de structured settlement
- Saisissez le montant de votre versement Indiquez le montant que vous percevez à chaque période au titre de votre structured settlement.
- Choisissez la fréquence des versements Sélectionnez mensuelle, trimestrielle ou annuelle, selon le calendrier de votre accord.
- Indiquez le nombre d'années de versements restants Précisez combien d'années de versements restent à percevoir selon votre accord de règlement.
- Saisissez l'offre de rachat Indiquez le montant en capital proposé par la société de factoring, et le taux d'actualisation implicite est calculé automatiquement.
Astuces pour en tirer le meilleur parti
- Ne jugez pas une offre de rachat sur son seul montant en dollars — convertissez-la en taux d'actualisation implicite avec cet outil avant de la comparer à l'offre d'une autre société, car le montant des versements, leur fréquence et la durée restante peuvent différer.
- La procédure d'homologation judiciaire dure généralement entre 45 et 60 jours. Si vous avez besoin de liquidités rapidement, intégrez ce délai à votre planification.
- Vous n'êtes pas obligé de vendre l'intégralité de vos versements restants. Une vente partielle vous permet d'obtenir des liquidités immédiates tout en conservant une partie de vos revenus futurs — demandez à toute société de factoring envisagée si elle propose cette option.
- La fourchette de 9 % à 18 % utilisée comme référence dans cet outil n'est qu'un repère général du secteur. Votre offre réelle peut être plus ou moins favorable selon la solidité financière de l'assureur émetteur et les conditions de marché du moment.
Quand utiliser ce calculateur
Déterminer si une offre de rachat est équitable
Comparez le taux d'actualisation implicite d'une offre à la fourchette habituelle du secteur (9 % à 18 %) pour juger si elle vous avantage ou avantage l'acheteur.
Comparer les offres de plusieurs sociétés de factoring
Convertir l'offre en dollars de chaque société en taux d'actualisation implicite permet de les comparer sur un pied d'égalité, et pas seulement sur le montant brut.
Envisager une vente partielle de vos versements
Si vous ne prévoyez de vendre qu'une partie de vos versements restants, saisissez uniquement le montant et la durée de cette partie pour obtenir les mêmes estimations.
Négocier les modalités de paiement dans un litige
Estimez la valeur actuelle d'un calendrier de versements proposé, au cas où vous auriez besoin d'en vendre une partie plus tard.
Glossaire
- Structured settlement
- Dispositif dans lequel l'indemnisation d'un dommage corporel ou d'un litige similaire est versée dans le temps sous forme de paiements périodiques plutôt qu'en un capital unique, généralement adossé à un contrat de rente émis par une compagnie d'assurance-vie.
- Factoring (vente du settlement)
- Vente du droit de percevoir les futurs versements d'un structured settlement à une société tierce, en échange d'un capital actualisé versé aujourd'hui. J.G. Wentworth et Peachtree Financial sont des sociétés de factoring connues aux États-Unis.
- Taux d'actualisation
- Taux annuel utilisé pour convertir la valeur totale des versements futurs en un capital équivalent aujourd'hui. Plus ce taux est élevé, plus la société de factoring conserve une part importante de la valeur des versements.
- Valeur actuelle
- La valeur, aujourd'hui, d'une somme que vous devez percevoir dans le futur, calculée en l'actualisant à un taux annuel donné.
- Homologation judiciaire
- La plupart des États américains exigent qu'un juge examine et approuve toute vente de droits à versements de structured settlement, en confirmant qu'elle sert au mieux les intérêts du vendeur, avant que la transaction puisse être finalisée.
- Vente partielle
- Vendre seulement une partie de ses versements restants, ou seulement une partie de la durée restante, à une société de factoring, plutôt que l'intégralité du flux de versements restant, afin de conserver une source de revenus future.
Questions fréquentes
Anecdote — comment une indemnisation est devenue un droit à être payé dans le temps
Les structured settlements se sont répandus aux États-Unis à partir des années 1970. Auparavant, les indemnisations pour dommages corporels étaient généralement versées en un capital unique, et les tribunaux comme les législateurs se sont inquiétés en constatant que de nombreux plaignants — en particulier ceux souffrant de blessures graves et permanentes — épuisaient d'importantes sommes versées en une fois en seulement quelques années, laissant parfois des mineurs sans ressources pour des décennies de soins médicaux futurs une fois devenus adultes. Cette préoccupation a largement contribué à favoriser l'étalement des versements dans le temps.
Dans les années 1980, les autorités fiscales des États-Unis et du Canada ont formalisé un régime fiscal avantageux pour ce dispositif, confirmant que les versements périodiques perçus au titre d'un structured settlement conforme sont exonérés d'impôt sur le revenu, tout comme le serait un versement unique. En faisant transiter les paiements par un contrat de rente émis par une compagnie d'assurance-vie, les structured settlements associent cette exonération fiscale à une protection intégrée contre le risque qu'un plaignant dépense tout d'un coup.
La volonté de reconvertir en liquidités ce « droit à être payé dans le temps » a donné naissance à un secteur à part entière. À partir des années 1990, des sociétés de factoring comme J.G. Wentworth se sont développées rapidement, portées par une publicité télévisée très agressive. Les premières inquiétudes concernant des méthodes de vente insistantes et des offres de rachat anormalement basses ont conduit presque tous les États à adopter une Structured Settlement Protection Act, exigeant l'accord d'un juge avant que toute vente ne devienne définitive. Les marques familières des publicités télévisées de ce secteur opèrent aujourd'hui dans un cadre réglementaire qui découle directement de ces préoccupations de protection des consommateurs.