Calculadora de Structured Settlement (Valor de Resgate e Taxa de Desconto)

Calculadora gratuita que revela a verdadeira taxa de desconto por trás de uma proposta de resgate à vista feita por uma empresa de factoring pelos seus pagamentos de structured settlement, para comparação com as taxas usuais do setor.

O que é o resgate de um structured settlement?

Um structured settlement é um arranjo comum em processos de indenização por lesão pessoal e morte injusta nos Estados Unidos, no qual a compensação é paga em uma série de parcelas periódicas em vez de um único valor à vista. Empresas de factoring como J.G. Wentworth e Peachtree Financial compram o direito de receber parte ou a totalidade desses pagamentos futuros em troca de um valor único, com desconto, pago hoje. Esta ferramenta parte do valor único proposto por uma empresa de factoring e calcula, de trás para frente, a taxa de desconto anual efetiva embutida nessa proposta, para que você possa compará-la com os parâmetros usuais do setor.

Os anúncios de resgate e as cartas de proposta costumam mostrar apenas um valor em dólares, sem indicar a taxa de desconto que esse valor representa em relação aos pagamentos que você está abrindo mão de receber. Ao informar o valor da parcela, a frequência, o prazo restante e a proposta recebida, esta ferramenta converte instantaneamente essa proposta em uma taxa de desconto comparável — a mesma métrica necessária para colocar várias propostas concorrentes lado a lado em igualdade de condições.

Como usar a calculadora de structured settlement

Informe o valor da parcela Informe o valor que você recebe em cada período do seu structured settlement.
Escolha a frequência do pagamento Selecione mensal, trimestral ou anual, conforme o cronograma do seu acordo.
Informe os anos de pagamentos restantes Informe quantos anos de pagamentos ainda restam no seu acordo de indenização.
Informe a proposta de resgate Informe o valor único proposto pela empresa de factoring, e a taxa de desconto implícita é calculada automaticamente.

Dicas para aproveitar melhor

Não julgue uma proposta de resgate apenas pelo valor em dólares — converta-a para a taxa de desconto implícita com esta ferramenta antes de compará-la com a proposta de outra empresa, já que o valor da parcela, a frequência e o prazo restante podem ser diferentes.
O processo de aprovação judicial costuma levar de 45 a 60 dias. Se você precisa do dinheiro rapidamente, leve esse prazo em conta no seu planejamento.
Você não precisa vender todo o fluxo de pagamentos restantes. Uma venda parcial permite receber parte do valor agora enquanto mantém uma renda futura — pergunte a qualquer empresa de factoring que esteja considerando se ela oferece essa opção.
A faixa de 9% a 18% usada como referência nesta ferramenta é apenas um parâmetro geral do setor. A sua proposta real pode ser mais ou menos favorável, dependendo da solidez de crédito da seguradora emissora e das condições de mercado no momento.

Quando usar esta calculadora

Decidir se uma proposta de resgate é justa

Compare a taxa de desconto implícita da proposta com a faixa usual do setor, de 9% a 18%, para avaliar se ela favorece você ou o comprador.

Comparar propostas de várias empresas de factoring

Converter a proposta em dólares de cada empresa em uma taxa de desconto implícita permite compará-las em igualdade de condições, e não apenas pelo valor bruto.

Considerar a venda parcial dos seus pagamentos

Se você pretende vender apenas parte dos pagamentos restantes, informe o valor e o prazo referentes a essa parte para obter a mesma estimativa.

Negociar condições de pagamento em um processo judicial

Estime quanto valeria hoje um cronograma de pagamentos proposto, caso você precise vender parte dele no futuro.

Glossário

Structured settlement: Arranjo em que a compensação de um processo de lesão pessoal ou similar é paga ao longo do tempo em parcelas periódicas, em vez de um único valor à vista, geralmente garantido por um contrato de anuidade emitido por uma seguradora de vida.
Factoring (venda do settlement): Venda do direito de receber pagamentos futuros de um structured settlement a uma empresa terceira, em troca de um valor único com desconto pago hoje. J.G. Wentworth e Peachtree Financial são empresas de factoring conhecidas nos Estados Unidos.
Taxa de desconto: Taxa anual usada para converter o valor total dos pagamentos futuros no valor de um montante único hoje. Quanto maior a taxa de desconto, maior a parcela do valor dos pagamentos que fica com a empresa de factoring.
Valor presente: O valor, hoje, de um dinheiro que você está programado para receber no futuro, calculado ao se aplicar um desconto a uma determinada taxa anual.
Aprovação judicial: A maioria dos estados americanos exige que um juiz analise e aprove qualquer venda de direitos a pagamentos de structured settlement, confirmando que a venda atende ao melhor interesse de quem vende, antes que a transação possa ser concluída.
Venda parcial: Vender apenas parte dos pagamentos restantes, ou apenas uma parte do prazo restante, a uma empresa de factoring, em vez de todo o fluxo de pagamentos futuros, mantendo assim uma fonte de renda futura.

Perguntas frequentes

Fontes do setor e sites de empresas de factoring costumam citar uma faixa de aproximadamente 9% a 18% ao ano, embora a taxa real dependa da solidez de crédito da empresa responsável pelos seus pagamentos, das regras do seu estado, das taxas de juros de mercado vigentes e do prazo restante do seu contrato. Comparar a taxa implícita da sua proposta com essa faixa oferece uma noção rápida de se ela está alinhada ao mercado.

Sim. Praticamente todos os estados americanos exigem aprovação judicial para a venda de direitos a pagamentos de structured settlement, com base na respectiva Structured Settlement Protection Act estadual. A legislação tributária federal (Seção 5891 do IRC) também impõe um imposto especial de 40% sobre qualquer empresa de factoring que adquira direitos a pagamentos sem uma ordem judicial qualificada, de modo que uma empresa de factoring idônea sempre conduzirá você por esse processo de aprovação.

Sim. Fontes do setor indicam que quem compara propostas de três ou mais empresas costuma obter valores nitidamente mais altos (algumas fontes citam cerca de 8% a 15% a mais) do que quem aceita a primeira proposta recebida. Converter a proposta de cada empresa em uma taxa de desconto implícita com esta calculadora facilita a comparação em bases equivalentes.

Não. Esta calculadora fornece uma estimativa de referência baseada em uma fórmula padrão de valor presente. Ela não leva em conta o processo de análise de crédito de uma empresa de factoring específica, as tarifas cobradas, as condições de garantia ou os custos do processo de aprovação judicial. Antes de vender qualquer parte dos seus pagamentos de structured settlement, obtenha propostas formais de várias empresas de factoring e considere consultar um consultor financeiro independente ou um advogado.

Curiosidade — como as indenizações judiciais viraram um direito a ser pago ao longo do tempo

Os structured settlements se popularizaram nos Estados Unidos a partir da década de 1970. Antes disso, as indenizações por lesão pessoal costumavam ser pagas em um único valor à vista, e tribunais e legisladores passaram a se preocupar ao perceber que muitos autores de ações — sobretudo aqueles com lesões graves e permanentes — esgotavam grandes quantias recebidas de uma só vez em apenas alguns anos, deixando às vezes menores sem recursos para décadas de tratamento médico futuro assim que atingiam a maioridade. Essa preocupação ajudou a impulsionar a mudança para o pagamento distribuído ao longo do tempo.

Na década de 1980, as autoridades fiscais dos Estados Unidos e do Canadá formalizaram um tratamento tributário favorável para esse modelo, confirmando que os pagamentos periódicos recebidos sob um structured settlement qualificado são isentos de imposto de renda, da mesma forma que seria um pagamento único. Ao canalizar os pagamentos por meio de um contrato de anuidade emitido por uma seguradora de vida, os structured settlements combinam essa isenção fiscal com uma proteção embutida contra o risco de o beneficiário gastar tudo de uma só vez.

A demanda por converter novamente em dinheiro esse "direito a ser pago ao longo do tempo" deu origem a um setor próprio. A partir da década de 1990, empresas de factoring como a J.G. Wentworth cresceram rapidamente, impulsionadas por campanhas publicitárias agressivas na televisão. As primeiras preocupações com táticas de venda de alta pressão e propostas de resgate injustificadamente baixas levaram quase todos os estados a aprovar uma Structured Settlement Protection Act, exigindo que um juiz aprovasse qualquer venda antes que ela se tornasse definitiva. As marcas conhecidas dos comerciais de televisão que atuam nesse mercado hoje operam dentro de um arcabouço regulatório que remonta diretamente a essas preocupações de proteção ao consumidor.

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