Calcolo del margine di utile netto (da risultato ordinario, componenti straordinarie e imposte)
Uno strumento gratuito che calcola istantaneamente l'utile netto e il margine di utile netto a partire dal risultato ordinario (oppure da ricavi e utile netto inseriti direttamente), tenendo conto di proventi e oneri straordinari e delle imposte sul reddito. È l'indicatore di redditività finale del conto economico, dopo i margini di utile lordo, operativo e ordinario.
Cos'è il calcolo del margine di utile netto
Il calcolatore del margine di utile netto è uno strumento gratuito che permette di calcolare il "margine di utile netto" — l'indicatore di redditività finale del conto economico — semplicemente inserendo il risultato ordinario (oppure ricavi e utile netto direttamente) insieme a proventi straordinari, oneri straordinari e imposte sul reddito. Mentre il margine di utile lordo, il margine operativo e il margine di risultato ordinario ampliano l'ambito passo dopo passo, il margine di utile netto rappresenta la quota di ricavi che un'azienda trattiene effettivamente nel periodo, dopo le voci occasionali e le imposte.
Se conosci il dettaglio del risultato ordinario, delle componenti straordinarie e delle imposte, usa la modalità "Calcola dal dettaglio". Se invece conosci già l'utile netto ricavato dal bilancio, usa la modalità "Calcola direttamente da ricavi e utile netto".
Come si usa
- Scegli un metodo di inserimento Seleziona "Calcola dal dettaglio" se conosci il risultato ordinario, le componenti straordinarie e le imposte, oppure "Calcola direttamente" se conosci già l'utile netto.
- Inserisci i ricavi Inserisci i ricavi del periodo che vuoi analizzare (mensile, annuale, ecc.).
- Inserisci risultato ordinario, componenti straordinarie e imposte, oppure l'utile netto Compila i campi corrispondenti alla modalità selezionata.
- Controlla il risultato Il margine di utile netto e l'utile netto vengono calcolati automaticamente.
Consigli per sfruttarlo al meglio
- I proventi straordinari comprendono voci come la plusvalenza sulla vendita di un cespite, mentre gli oneri straordinari comprendono le perdite legate a calamità o la minusvalenza sulla vendita di un cespite: si tratta in entrambi i casi di voci occasionali, che non si ripetono ogni periodo.
- Questo strumento gestisce anche un utile netto negativo (una perdita netta). Anche con un risultato ordinario positivo, un onere straordinario elevato o un carico fiscale pesante possono far scendere l'utile netto in territorio negativo.
- Se abbini questo strumento ai calcolatori del margine di risultato ordinario e del margine operativo, puoi confrontare fianco a fianco tutte le fasi della redditività: margine di utile lordo, margine operativo, margine di risultato ordinario e margine di utile netto.
- Il margine di utile netto è un indicatore usato spesso dagli investitori per valutare la capacità di generare profitto di un'azienda nel suo complesso. Se lo scarto rispetto al margine di risultato ordinario è ampio, conviene analizzare le componenti straordinarie e il carico fiscale.
Casi d'uso
Analizzare un'azienda a partire dal bilancio
Verifica rapidamente la capacità di guadagno definitiva di un potenziale investimento o partner commerciale a partire dai dati di un bilancio annuale o di un comunicato sui risultati.
Confrontare le proprie fasi di redditività
Confronta il risultato con il margine di utile lordo, il margine operativo e il margine di risultato ordinario per capire esattamente dove si riduce il profitto.
Confrontarsi con altre aziende del settore
Confronta il margine di utile netto tra diverse aziende dello stesso settore per capire come si posiziona la tua redditività.
Glossario
- Risultato ordinario
- Utile operativo più proventi non operativi meno oneri non operativi. Rappresenta il profitto generato dall'attività aziendale corrente svolta durante l'anno.
- Provento straordinario
- Un guadagno occasionale, relativo solo al periodo in corso, come la plusvalenza sulla vendita di un cespite. Non è incluso nel risultato ordinario.
- Onere straordinario
- Una perdita occasionale, relativa solo al periodo in corso, come una perdita legata a una calamità o la minusvalenza sulla vendita di un cespite. Non è incluso nel risultato ordinario.
- Imposte sul reddito
- Le imposte sul reddito delle società e i tributi correlati versati da un'azienda, dedotti dall'utile prima delle imposte per arrivare all'utile netto.
- Utile netto
- Il risultato ordinario rettificato per le componenti straordinarie e le imposte sul reddito: il profitto che un'azienda trattiene effettivamente per il periodo.
- Margine di utile netto
- L'utile netto diviso per i ricavi (%). Una misura della redditività finale, comprese le voci occasionali e le imposte.
Domande frequenti
Curiosità — Perché il margine di utile netto riflette la capacità di guadagno definitiva di un'azienda
Il margine di utile netto indica la quota di ricavi che resta come "utile netto" dopo aver aggiunto i proventi straordinari al risultato ordinario e sottratto gli oneri straordinari e le imposte sul reddito. Si trova proprio in fondo al conto economico e rappresenta la parte di ricavi che un'azienda trattiene effettivamente per il periodo. La catena parte dal margine di utile lordo (efficienza del costo del venduto), passa per il margine operativo (redditività del core business) e per il margine di risultato ordinario (redditività comprese le attività finanziarie), fino ad arrivare al margine di utile netto (redditività finale dopo imposte e voci occasionali), con un ambito che si amplia a ogni passaggio.
Anche quando il margine di risultato ordinario è solido, un periodo segnato da un onere straordinario rilevante — come la perdita dovuta alla chiusura di un punto vendita o un danno causato da una calamità — può far scendere sensibilmente il margine di utile netto. Al contrario, un periodo con un provento straordinario occasionale, ad esempio dovuto alla vendita di un cespite, può far salire il margine di utile netto sopra il margine di risultato ordinario. Piuttosto che giudicare un'azienda dal margine di utile netto di un solo periodo, è importante osservare l'andamento su più periodi e la natura delle eventuali componenti straordinarie, per valutare correttamente la sua reale capacità di generare profitto.
Come indicatore per gli investimenti, il margine di utile netto è anche alla base di calcoli come il ROE (return on equity) e il rapporto prezzo/utili (P/E). Quando si confrontano aziende dello stesso settore, è utile controllare anche il margine di risultato ordinario, che elimina le oscillazioni occasionali dovute alle componenti straordinarie, per un confronto più stabile della capacità di guadagno.