Rentenrechner (Annuität) — Auszahlung, Barwert & Kapitalvergleich
Kostenloser Rentenrechner: Berechnen Sie die regelmäßige Auszahlung aus einer Einmalzahlung, das benötigte Kapital für eine Zielrente und vergleichen Sie ein Kapitalangebot mit laufenden Rentenzahlungen.
Was ist ein Rentenrechner?
Eine Rentenversicherung (Annuität) ist ein Versicherungsprodukt: Sie zahlen heute eine Einmalzahlung ein, und im Gegenzug zahlt Ihnen der Versicherer über eine festgelegte Anzahl von Jahren — oder lebenslang — in regelmäßigen Abständen einen festen Betrag aus. Dieser Rechner konzentriert sich auf Renten mit fester Laufzeit (term certain), also Zahlungen, die unabhängig vom Überleben der Begünstigten für eine feste Anzahl von Jahren weiterlaufen, und beantwortet drei praktische Fragen: Wie viel würde eine bestimmte Einmalzahlung pro Periode auszahlen, wie groß müsste eine Einmalzahlung sein, um eine gewünschte Auszahlung zu erreichen, und ist ein Kapitalangebot oder eine Reihe von Rentenzahlungen heute mehr wert?
Damit unterscheidet sich dieses Werkzeug bewusst von money.wealth.savings, das den Vermögensaufbau durch regelmäßige Einzahlungen abbildet, und von money.wealth.retirement, das den Kapitalverzehr über eine unbekannte Lebensspanne modelliert. Dieser Rechner beantwortet eine engere, aber sehr häufige Entscheidung: Sie haben bereits eine Einmalzahlung erhalten (oder sie wird Ihnen angeboten), oder es liegt eine feste Zahlungsreihe vor, und Sie möchten wissen, welche Variante mehr wert ist — genau die Fragestellung, die bei der Ablösung von Betriebsrenten, bei Lotteriegewinnen und bei sogenannten Structured Settlements auftritt.
So verwenden Sie den Rentenrechner
- Berechnungsmodus wählen Wählen Sie je nach gewünschter Antwort zwischen „Auszahlungsbetrag“, „Benötigtes Kapital“ oder „Kapital vs. Rente“.
- Relevante Beträge eingeben Geben Sie je nach Modus die einzuzahlende Einmalzahlung, die gewünschte Auszahlung oder das zu vergleichende Kapitalangebot ein.
- Angenommenen Zinssatz und Laufzeit eingeben Geben Sie den vom Versicherer angesetzten Zinssatz (oder die von Ihnen erwartete Eigenrendite) sowie die gewünschte Laufzeit in Jahren ein.
- Auszahlungshäufigkeit festlegen Wechseln Sie zwischen monatlicher, vierteljährlicher und jährlicher Auszahlung, um zu sehen, wie sich der Betrag pro Periode verändert.
Tipps für die Nutzung
- Dieser Rechner bildet eine Rente mit fester Laufzeit ab, keine Leibrente. Prüfen Sie beim Vergleich mit einem Angebot einer Versicherungsgesellschaft, ob sich deren Angebot auf eine feste Laufzeit oder auf Lebenszeit bezieht — die Zahlen sind sonst nicht direkt vergleichbar.
- Der Wechsel zwischen monatlicher, vierteljährlicher und jährlicher Auszahlung verändert den Betrag pro Periode selbst bei gleichem Jahreszins und gleicher Laufzeit, weil eine häufigere Verzinsung jede einzelne Zahlung geringfügig verkleinert.
- Der Break-Even-Satz im Modus „Kapital vs. Rente“ ist ein rein mathematischer Umschlagpunkt. In der Praxis sollten Sie zusätzlich unterschiedliche steuerliche Behandlungen und Ihre eigene Fähigkeit berücksichtigen, eine große Summe nicht zu schnell auszugeben.
- Reale, von Versicherern verkaufte Rentenprodukte enthalten häufig Vertriebskosten, Garantiezusätze oder Optionen zur Inflationsanpassung, die dieser Rechner nicht abbildet — prüfen Sie vor Vertragsabschluss stets die Produktinformationen.
Wann dieser Rechner hilfreich ist
Entscheidung zwischen Kapitalabfindung und monatlicher Betriebsrente
Nutzen Sie den Modus „Kapital vs. Rente“, um bei Ihrer realistisch erwarteten Rendite zu sehen, welche Option im Barwert mehr wert ist.
Abwägung zwischen Sofortauszahlung und Rentenzahlung bei einem Lotteriegewinn
Vergleichen Sie die sofortige Barauszahlung mit jahrzehntelangen Rentenzahlungen anhand eines konkreten Break-Even-Zinssatzes statt aus dem Bauchgefühl.
Prüfung einer Einmalprämie für eine sofort beginnende Rentenversicherung
Nutzen Sie den Modus „Auszahlungsbetrag“, um abzuschätzen, welche monatliche oder jährliche Auszahlung eine bestimmte Einzahlung ergäbe.
Rückwärtsrechnung ausgehend von einem gewünschten Renteneinkommen
Nutzen Sie den Modus „Benötigtes Kapital“, um zu ermitteln, wie viel Sie heute einzahlen müssten, um ein bestimmtes monatliches oder jährliches Auszahlungsziel zu erreichen.
Glossar
- Annuität (Rentenversicherung)
- Ein Versicherungsvertrag, bei dem eine Einmalzahlung oder eine Reihe von Beiträgen gegen eine Folge regelmäßiger Zahlungen über eine feste Laufzeit oder auf Lebenszeit eingetauscht wird.
- Rente mit fester Laufzeit (Term Certain Annuity)
- Eine Rente, die unabhängig davon, ob die Begünstigte noch lebt, für eine festgelegte Anzahl von Jahren ausgezahlt wird. Dieser Rechner geht von diesem Typ aus.
- Leibrente (Life Annuity)
- Eine Rente, die so lange gezahlt wird, wie die Begünstigte lebt, und deren Preis anhand von Sterbetafeln kalkuliert wird. Dieser Rechner bildet Leibrenten nicht ab, da die Berechnung von versicherungsmathematischen Annahmen abhängt, die jeder Versicherer selbst festlegt.
- Barwert (Present Value)
- Der heutige Wert einer künftigen Zahlung oder Zahlungsreihe, nachdem sie mit einem angenommenen Zinssatz abgezinst wurde. Je höher der Abzinsungssatz, desto weniger ist künftiges Geld heute wert.
- Break-Even-Abzinsungssatz
- Der spezifische Zinssatz, bei dem eine Einmalzahlung und eine Reihe von Rentenzahlungen genau denselben Barwert haben — ein nützlicher Vergleichsmaßstab für Ihre eigene erwartete Anlagerendite.
- Sofortrente (Immediate Annuity)
- Eine Rente, bei der die Zahlungen kurz nach Einzahlung der Einmalzahlung beginnen (in der Regel innerhalb eines Monats bis eines Jahres), im Gegensatz zu einer aufgeschobenen Rente, die erst Jahre später zu zahlen beginnt.
Häufig gestellte Fragen
Übrigens – woher die Annuität ihren Namen hat
Das Wort „Annuität“ leitet sich vom lateinischen annus ab, was „Jahr“ bedeutet — ursprünglich war damit schlicht eine jährliche Zahlung gemeint. Der Ursprung dieses Prinzips wird oft im antiken Rom verortet: In Verträgen, die dort „annua“ genannt wurden, zahlte der Käufer eine Einmalsumme im Voraus und erhielt dafür lebenslang oder für eine festgelegte Zeit eine feste jährliche Zahlung. Dem römischen Juristen Ulpian wird eine der frühesten bekannten versicherungsmathematischen Tafeln zugeschrieben, in der er den Wert solcher Jahreszahlungen nach dem Alter der Begünstigten schätzte — ein bemerkenswert frühes Beispiel dafür, Risiko anhand der Lebenserwartung zu bepreisen.
Der moderne Rentenmarkt nahm im 17. und 18. Jahrhundert in Europa Gestalt an, als Regierungen sogenannte Tontinen und Leibrenten ausgaben, um Kriege zu finanzieren. Großbritannien verkaufte seine Leibrenten bekanntermaßen zum gleichen Preis, unabhängig von Alter oder Gesundheitszustand der Käuferin — was jungen, gesunden Käufern ein ungewöhnlich gutes Geschäft ermöglichte, ein klassisches Beispiel für adverse Selektion. Diese teure Lektion trieb Versicherer dazu, Preise nach Alter und Gesundheitszustand zu differenzieren, ein Prinzip, das der modernen Versicherungsmathematik bis heute zugrunde liegt.
Heute begegnen uns Annuitäten weit über die Altersvorsorge hinaus: Lotteriegesellschaften nutzen sie, um Jackpot-Auszahlungen zu strukturieren, indem sie Gewinnern die Wahl zwischen einer sofortigen Barauszahlung und jahrzehntelangen jährlichen Zahlungen anbieten, und Gerichte verwenden „Structured Settlements“, um Schadensersatzsummen in langfristige, regelmäßige Zahlungen umzuwandeln. In jedem dieser Fälle steckt dieselbe Grundidee, die schon die Römer vor fast zweitausend Jahren nutzten — eine Einmalsumme in ein Recht auf Zahlung über die Zeit zu verwandeln.