年金保險（Annuity）試算工具（每期給付、現值與一次性給付比較）
免費年金試算工具，可估算將一次性資金存入年金保險後每期可領取的金額、達成目標給付所需的本金，並比較一次性給付與分期年金給付哪個更划算。
什麼是年金保險試算工具？
年金保險（annuity）是一種保險商品：您將一筆資金存入保險公司，保險公司則承諾在固定期間內（或終身）定期支付固定金額給您。這項工具以「確定期間年金」為前提——也就是不論受領人是否存活，都會在固定年數內持續給付——並協助您回答三個實用的問題：一筆一次性資金每期可以領到多少錢、要達成某個目標給付金額需要準備多少本金，以及一次性給付與分期年金給付，哪一個在現在看來更值錢。
這項工具與 money.wealth.savings（模擬透過定期定額累積資產）以及 money.wealth.retirement（模擬在不確定的餘命下逐步提取資產）刻意有所區隔。這項工具針對的是一個範圍更窄、卻十分常見的抉擇：您手上已經有（或被提議）一筆一次性資金，或是一系列確定的給付，而您需要判斷哪一個更划算——這正是退休金買斷、樂透大獎、以及訴訟分期賠償金等情境中常見的抉擇。
年金試算工具的使用方法
- 選擇計算模式 從「計算每期給付額」「計算所需本金」「一次性給付 vs 年金給付」三種模式中，選出符合您需求的一種。
- 輸入相關金額 依所選模式輸入欲存入的一次性資金、希望領取的金額，或欲比較的一次性給付提議金額。
- 輸入預估利率與給付期間 輸入保險公司採用的預估利率（或您自行運用資金時預期的報酬率），以及希望領取的年數。
- 選擇給付頻率 在每月、每季、每年之間切換，即可看到每期給付金額如何隨頻率變化。
用好本工具的小技巧
- 本工具試算的是確定期間年金，並非終身年金。若要與保險公司提供的報價比較，務必確認對方的報價是固定期間還是終身給付，兩者的數字不能直接對照。
- 在每月、每季、每年之間切換給付頻率時，即使年利率與給付期間相同，每期的給付金額也會不同，這是因為給付頻率愈高，複利計算的次數愈多，使得每期金額略微減少。
- 「一次性給付 vs 年金給付」模式所計算出的損益平衡利率，純粹是數學上的交叉點。實務判斷時，還應考量稅務處理方式的差異，以及自己能否避免過快花用一整筆資金。
- 保險公司實際銷售的年金商品，往往包含本工具未納入計算的銷售手續費、保證條款或通膨調整選項等，簽約前請務必詳閱商品說明書。
這些情況都可以使用
在退休金或企業年金要選一次性給付還是分期給付時猶豫不決
使用「一次性給付 vs 年金給付」模式，在您預期的投資報酬率下，確認哪一個選項在現值上更有利。
考慮樂透大獎該選一次性領取還是分期年金領取
透過具體的損益平衡利率，比較一次性現金與長達數十年的年金給付，而不必單憑直覺判斷。
正在考慮投保單筆保費即期年金
使用「計算每期給付額」模式，估算一筆存款每月或每年大約能領到多少錢。
想從目標退休收入反推應準備的資金
使用「計算所需本金」模式，了解要達成某個每月或每年的給付目標，現在需要準備多少資金。
術語解說
- 年金保險（Annuity）
- 一種保險契約，以一次性資金或一系列保費換取在固定期間或終身內定期領取的給付。
- 確定期間年金（Term Certain Annuity）
- 不論受領人是否仍存活，都在事先訂定的固定年數內持續給付的年金類型。本工具即以此類型為計算前提。
- 終身年金（Life Annuity）
- 只要受領人仍存活就會持續給付的年金類型，其定價須依賴生命表等餘命估算，本工具並未涵蓋這種類型，因為其計算取決於保險公司自訂的死亡率假設。
- 現值（Present Value）
- 將未來將收到的款項，依預估利率（折現率）折算成「現在的價值」。折現率愈高，未來的一筆金額換算成現值就愈小。
- 損益平衡利率
- 讓一次性給付與分期年金給付的現值恰好相等的那個特定利率，可作為衡量自身預期投資報酬率的參考基準。
- 即期年金（Immediate Annuity）
- 存入一次性資金後，不久（通常在一個月至一年內）就開始給付的年金類型，相對於數年後才開始給付的遞延年金。
常見問題
閒話一下 ― 年金保險名稱的由來
「annuity」一詞源自拉丁文的 annus，意思是「年」，最初的意涵單純就是「按年支付的款項」。這套機制的起源常被追溯到古羅馬時代，當時稱為「annua」的契約允許買方預先支付一筆資金，換取終身或固定期間內每年可領取的固定給付。相傳羅馬法學家烏爾比安（Ulpian）曾製作出已知最早的精算表之一，依受領人的年齡估算這類年金契約的價值——這可說是依餘命為風險訂價這一保險精算概念非常早期的實例。
現代年金市場真正成形，則是在17至18世紀的歐洲，當時各國政府為籌措戰爭經費，發行了「連生保險（tontine）」與終身年金債券。英國政府當時不論買方年齡或健康狀況，都以相同條件出售終身年金，結果讓年輕健康的買方明顯佔了便宜，形成典型的「逆選擇」現象。這個代價高昂的教訓，促使保險業發展出依年齡與健康狀況區分定價的現代精算方法。
如今，年金的應用範圍早已超越退休規劃：樂透機構利用年金架構安排大獎的給付方式（讓中獎者在一次性現金與長達數十年的年金給付之間做選擇），法院也運用「結構化清償」，將訴訟賠償金轉換為長期定期給付。無論哪一種情境，其核心概念都與近兩千年前羅馬人所使用的原理相同——將一整筆資金，轉換成分期領取的權利。