Sparbriefrechner für US-Staatsanleihen (I Bond & Series EE Bond)

Kostenloser Rechner für US-amerikanische Sparanleihen (Series I und Series EE). Geben Sie Kaufbetrag und Zinssatz ein, um den aufgelaufenen Wert, den Rückzahlungswert und die Vorfälligkeitsentschädigung im Zeitverlauf zu ermitteln.

Was ist ein Sparbriefrechner für US-Staatsanleihen?

US-Sparanleihen (savings bonds) sind risikoarme Wertpapiere, die das US-Finanzministerium direkt an private Sparer ausgibt, statt sie an einer Börse zu handeln. Series-I-Anleihen kombinieren einen unveränderlichen festen Zinssatz mit einer halbjährlich neu festgesetzten Inflationsrate, sodass ihre Rendite mit der Inflation Schritt hält. Series-EE-Anleihen zahlen stattdessen nur einen einzigen festen Zinssatz, bieten dafür aber eine besondere Garantie: Das Finanzministerium verspricht, dass eine EE-Anleihe zu ihrem 20-Jahres-Jubiläum genau das Doppelte des Kaufpreises wert ist, und gleicht den Betrag bei Bedarf durch eine einmalige Aufstockung aus, falls die aufgelaufenen Zinsen alleine nicht ausreichen.

Dieser Rechner ermittelt den aufgelaufenen Wert und den Rückzahlungswert beider Serien über eine gewählte Haltedauer und berücksichtigt die zwei Regeln, die die meisten Erstkäufer überraschen: Anleihen können in den ersten 12 Monaten überhaupt nicht eingelöst werden, und eine Einlösung vor Ablauf von 5 Jahren führt zum Verfall der Zinsen der letzten 3 Monate. Da sich die tatsächlichen Zinssätze von I Bonds alle sechs Monate ändern, sollten Sie die hier berechnete Prognose als Veranschaulichung der Funktionsweise verstehen und nicht als exakte Vorhersage des künftigen Werts einer bestimmten Anleihe.

So verwenden Sie diesen Sparbriefrechner

Anleiheserie auswählen Wählen Sie Series I für eine inflationsindexierte Anleihe oder Series EE für eine Anleihe mit festem Zinssatz und der 20-jährigen Verdopplungsgarantie.
Kaufbetrag eingeben Der Betrag, den Sie für die elektronische Anleihe bezahlt haben (oder zu zahlen planen).
Festen Zinssatz eingeben Der vom Finanzministerium bei Ausgabe der Anleihe festgelegte Zinssatz -- er bleibt für die gesamte Laufzeit der Anleihe unverändert.
Bei I Bonds die halbjährliche Inflationsrate eingeben Die aktuelle inflationsgebundene Komponente, die dieser Rechner für alle künftigen 6-Monats-Zeiträume als konstant annimmt.
Haltedauer festlegen Wählen Sie, wie viele Jahre (1 bis 30) Sie die Anleihe halten möchten, und lesen Sie den aufgelaufenen Wert, den Rückzahlungswert und die Übersichtstabelle unten ab.

Tipps für die Nutzung

Wenn Sie eine Einlösung innerhalb von 5 Jahren planen, vergleichen Sie den aufgelaufenen Wert an Ihrem Zieldatum mit dem Wert 3 Monate davor -- die Differenz entspricht genau den Kosten der Vorfälligkeitsentschädigung.
Da sich die Zinssätze von I Bonds alle 6 Monate ändern, wird eine vor Jahren gekaufte Anleihe heute wahrscheinlich mit einem anderen Gesamtzinssatz verzinst, als die Annahme eines einzigen Zinssatzes in diesem Rechner vermuten lässt -- nutzen Sie für den genauen aktuellen Wert einer vorhandenen Anleihe den offiziellen Rechner von TreasuryDirect.
Series-EE-Anleihen sind die berechenbarere der beiden Serien, wenn Sie gezielt die Verdopplungsgarantie im 20. Jahr wünschen; I Bonds bieten den besseren Inflationsschutz, wenn Ihnen das Mithalten mit steigenden Preisen wichtiger ist.
Elektronische I Bonds und EE-Anleihen, die über TreasuryDirect gekauft werden, können in jedem Betrag bis auf den Cent erworben werden, mit einem Mindestbetrag von 25 $ -- ein Kauf in runden 50- oder 100-Dollar-Schritten wie bei älteren Papieranleihen ist nicht erforderlich.
Beide Serien verzinsen sich nach 30 Jahren nicht mehr weiter, sodass eine über die endgültige Fälligkeit hinaus vergessene Anleihe still und leise durch die Inflation an Kaufkraft verliert, ohne dass ein Ausgleich in Form von Zinsen erfolgt.

Wann sich dieser Rechner eignet

Ermitteln, wann eine Anleihe die 5-Jahres-Frist für die Vorfälligkeitsentschädigung überschreitet

Vergleichen Sie den aufgelaufenen Wert mit dem Rückzahlungswert bei verschiedenen Haltedauern, um genau zu sehen, wie viel der Verfall der 3-Monats-Zinsen bei einer vorzeitigen Einlösung kostet.

Wachstum eines I Bonds beim aktuellen Zinssatz hochrechnen

Schätzen Sie, wie sich ein neu gekaufter I Bond entwickeln könnte, wenn der aktuelle Gesamtzinssatz konstant bliebe -- denken Sie aber daran, dass sich der Zinssatz selbst alle 6 Monate ändert.

Prüfen, ob eine EE-Anleihe auf dem Weg zur Verdopplung ist

Sehen Sie, welcher Anteil der 20-jährigen Verdopplung aus normaler Zinseszinsrechnung stammt und welcher Anteil aus der einmaligen Aufstockung, die das Finanzministerium vornimmt, falls die Zinsen allein nicht ausreichen.

I Bonds und EE-Anleihen direkt vergleichen

Wechseln Sie bei gleichem Kaufbetrag zwischen den beiden Serien, um zu sehen, wie sich eine inflationsindexierte Anleihe und eine festverzinsliche Anleihe mit Verdopplungsgarantie über eine lange Haltedauer unterschiedlich entwickeln.

Glossar zu Sparanleihen

Gesamtzinssatz: Der tatsächliche Jahreszinssatz eines I Bonds: fester Zinssatz + (2 x halbjährliche Inflationsrate) + (fester Zinssatz x halbjährliche Inflationsrate). Er kann garantiert nicht unter 0 % fallen.
Fester Zinssatz: Der bei Ausgabe einer Anleihe vom Finanzministerium festgelegte Zinssatz. Er ändert sich für die gesamte Laufzeit dieser Anleihe nicht -- bei I Bonds ist er eine von zwei Komponenten des Gesamtzinssatzes, bei EE-Anleihen ist er der einzige Zinssatz.
Halbjährliche Inflationsrate: Die inflationsgebundene Komponente des Gesamtzinssatzes eines I Bonds, basierend auf CPI-U-Daten und jedes Jahr am 1. Mai und 1. November neu festgesetzt.
Nennwert: Der ursprüngliche Kaufbetrag. Ein I Bond oder eine EE-Anleihe wird garantiert nie unter dem Nennwert eingelöst, auch nicht nach Anwendung einer Vorfälligkeitsentschädigung.
Vorfälligkeitsentschädigung: Wer eine Sparanleihe weniger als 5 Jahre nach dem Kauf einlöst, verliert die Zinsen der letzten 3 Monate. In den ersten 12 Monaten kann eine Anleihe überhaupt nicht eingelöst werden.
20-jährige Verdopplungsgarantie: Das Versprechen des Finanzministeriums, dass eine Series-EE-Anleihe zu ihrem 20-Jahres-Jubiläum mindestens das Doppelte des Kaufpreises wert ist, gegebenenfalls durch eine einmalige Anpassung des Guthabens.
TreasuryDirect: Die offizielle Website des US-Finanzministeriums zum direkten Kauf, Halten und Einlösen elektronischer Sparanleihen bei der Regierung.

Häufige Fragen zum Sparbriefrechner

Die Zinssätze von I Bonds werden jedes Jahr am 1. Mai und 1. November anhand neu veröffentlichter Inflationsdaten neu festgesetzt, während dieser Rechner annimmt, dass der heutige Zinssatz über die gesamte von Ihnen eingegebene Haltedauer konstant bleibt. Für den genauen Rückzahlungswert einer bereits vorhandenen Anleihe nutzen Sie den offiziellen Sparanleihenrechner von TreasuryDirect, der den tatsächlichen historischen Zinssatz jedes gehaltenen 6-Monats-Zeitraums verwendet.

Nein. Sowohl Series-I- als auch Series-EE-Anleihen werden von der US-Regierung garantiert und können garantiert nie unter dem von Ihnen gezahlten Betrag eingelöst werden, selbst nachdem die Vorfälligkeitsentschädigung angewendet wurde.

Das ist nicht möglich. Series-I- und Series-EE-Anleihen können in den ersten 12 Monaten nach dem Kauf überhaupt nicht eingelöst werden, unabhängig davon, wie viele Zinsen bereits aufgelaufen sind.

Nicht unbedingt -- das hängt von Ihren Zielen ab. Die Garantie stellt lediglich sicher, dass die Anleihe im 20. Jahr das Doppelte des Kaufpreises erreicht; sie bedeutet nicht, dass eine frühere Einlösung ein schlechtes Geschäft ist, wenn Sie das Geld benötigen oder eine bessere Verwendung dafür haben -- denken Sie dabei an die 5-Jahres-Frist für die Vorfälligkeitsentschädigung.

Das Finanzministerium legt eine jährliche Kaufobergrenze pro Sozialversicherungsnummer für elektronische Anleihen fest, die über TreasuryDirect gekauft werden (mit einer separaten, niedrigeren Grenze für Papier-I-Bonds, die über eine Bundessteuerrückerstattung erworben werden). Die aktuelle Obergrenze für das laufende Jahr erfahren Sie bei TreasuryDirect, da sie sich ändern kann.

Übrigens – warum sich Sparanleihen von jeder anderen Geldanlage unterscheiden

Series-EE-Anleihen existieren seit 1980 in einer Form, die ihrer heutigen sehr ähnlich ist, doch ihr entscheidendes Merkmal – das Versprechen, sich bis zum 20. Jahr zu verdoppeln – hatte je nach Kaufzeitpunkt eine sehr unterschiedliche Bedeutung. In den frühen 1980er-Jahren waren die festen Zinssätze hoch genug, dass die normale Zinseszinsrechnung allein eine Anleihe schon deutlich vor Ablauf von 20 Jahren verdoppeln konnte. In den 2000er- und 2010er-Jahren, als die festen Zinssätze gegen null fielen, benötigten die meisten EE-Anleihen zum 20-Jahres-Jubiläum eine Aufstockung durch das Finanzministerium, um überhaupt den doppelten Nennwert zu erreichen – was aus einer scheinbar bescheidenen festverzinslichen Anleihe eine effektive Rendite machte, die den angegebenen Zinssatz für alle, die sie die volle Laufzeit hielten, still und leise übertraf.

I Bonds sind demgegenüber eine deutlich neuere Erfindung: Sie wurden erstmals 1998 ausgegeben, und zwar gezielt, um privaten Sparern eine Absicherung gegen Inflation zu bieten, ohne dass sie inflationsgeschützte Staatsanleihen (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) über ein Depot kaufen und verwalten mussten. Da die inflationsgebundene Hälfte des Zinssatzes eines I Bonds zweimal jährlich anhand derselben Verbraucherpreisindex-Daten veröffentlicht wird, die auch die Anpassungen der Sozialversicherungsleistungen an die Lebenshaltungskosten bestimmen, wurden die Zinssätze von I Bonds in Zeiten hoher Inflation zu einem ungewöhnlich sichtbaren Frühindikator, dessen Veröffentlichungstermine mitunter mehr Alltagsaufmerksamkeit erhielten, als Nachrichten vom Anleihemarkt normalerweise bekommen.

Eine Besonderheit, die viele Sparer übersieht: Die Zinsen einer Sparanleihe sind überall in den USA von staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit, und die Bundessteuer auf diese Zinsen kann so lange aufgeschoben werden, bis die Anleihe eingelöst wird oder nach 30 Jahren die endgültige Fälligkeit erreicht – je nachdem, was zuerst eintritt. Wird sie lange genug gehalten und für anrechenbare Hochschulausgaben verwendet, können die Zinsen eines I Bonds im Rahmen des Education Savings Bond Program sogar vollständig von der Bundessteuer ausgenommen werden – eine Vergünstigung, die leicht übersehen wird, weil sie in den Steuererklärungshinweisen versteckt ist und nicht direkt bei der Anleihe beworben wird.

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