Calcolatore di titoli di risparmio USA (I Bond e Series EE Bond)

Calcolatore gratuito per i titoli di risparmio statunitensi Series I e Series EE. Inserisci l'importo di acquisto e il tasso per stimare il valore maturato, il valore di rimborso e la penale per riscatto anticipato nel tempo.

Cos'è un calcolatore di titoli di risparmio USA?

I titoli di risparmio statunitensi (savings bonds) sono titoli a basso rischio emessi direttamente dal Tesoro USA ai risparmiatori privati, senza essere negoziati su un mercato. I titoli Series I combinano un tasso fisso che non cambia mai con un tasso di inflazione semestrale che si aggiorna due volte all'anno, così il loro rendimento si mantiene in linea con l'inflazione. I titoli Series EE, invece, pagano un unico tasso fisso, ma offrono una garanzia particolare: il Tesoro promette che un titolo EE varrà esattamente il doppio del prezzo di acquisto al suo 20° anniversario, integrando il saldo con un adeguamento una tantum se gli interessi accumulati da soli non fossero sufficienti.

Questo calcolatore stima il valore maturato e il valore di rimborso di entrambe le serie in un periodo di detenzione scelto, applicando le due regole che colgono di sorpresa la maggior parte degli acquirenti alle prime armi: i titoli non possono essere riscattati nei primi 12 mesi in alcun caso, e il riscatto prima di 5 anni comporta la perdita degli interessi degli ultimi 3 mesi. Poiché i tassi reali degli I Bond cambiano ogni sei mesi, considera la stima qui riportata come un'illustrazione del meccanismo e non come una previsione esatta del valore futuro di un titolo specifico.

Come usare questo calcolatore di titoli di risparmio

Scegli la serie del titolo Seleziona Series I per un titolo indicizzato all'inflazione, oppure Series EE per un titolo a tasso fisso con la garanzia di raddoppio a 20 anni.
Inserisci l'importo di acquisto L'importo pagato (o che prevedi di pagare) per il titolo elettronico.
Inserisci il tasso fisso Il tasso comunicato dal Tesoro al momento dell'emissione del titolo: resta invariato per tutta la vita del titolo.
Per gli I Bond, inserisci il tasso di inflazione semestrale La componente attuale legata all'inflazione, che questo calcolatore ipotizza rimanga costante nei futuri periodi di 6 mesi.
Imposta il periodo di detenzione Scegli per quanti anni prevedi di detenere il titolo, da 1 a 30, e consulta il valore maturato, il valore di rimborso e la tabella riepilogativa qui sotto.

Consigli per sfruttarlo al meglio

Se prevedi di riscattare entro 5 anni, controlla il valore maturato sia alla data prevista che 3 mesi prima: la differenza corrisponde esattamente al costo della penale per riscatto anticipato.
Poiché i tassi degli I Bond si aggiornano ogni 6 mesi, un titolo acquistato anni fa probabilmente oggi matura un tasso composito diverso da quello ipotizzato da questo calcolatore con un tasso unico: usa il calcolatore ufficiale di TreasuryDirect per il valore attuale esatto di un titolo già posseduto.
I titoli Series EE sono la serie più prevedibile tra le due se il tuo obiettivo specifico è la garanzia di raddoppio al 20° anno; gli I Bond sono la protezione dall'inflazione migliore se la tua priorità è tenere il passo con l'aumento dei prezzi.
Gli I Bond e i titoli EE elettronici acquistati tramite TreasuryDirect possono essere acquistati per qualsiasi importo fino al centesimo, con un minimo di 25 $: non è necessario acquistare in tagli arrotondati da 50 o 100 dollari come richiedevano i vecchi titoli cartacei.
Entrambe le serie smettono di maturare interessi dopo 30 anni, quindi un titolo lasciato in dimenticatoio oltre la sua scadenza finale perde silenziosamente potere d'acquisto a causa dell'inflazione senza alcun rendimento a compensarlo.

Quando usare questo calcolatore

Capire quando un titolo supera la finestra di penale dei 5 anni

Confronta il valore maturato con il valore di rimborso a diversi periodi di detenzione per vedere esattamente quanto costa la perdita degli interessi di 3 mesi in caso di riscatto anticipato.

Stimare la crescita di un I Bond con il tasso attuale

Stima come potrebbe crescere un nuovo I Bond se il tasso composito attuale restasse invariato, ricordando che il tasso stesso si aggiorna ogni 6 mesi.

Verificare se un titolo EE è in linea per raddoppiare

Scopri quanta parte del raddoppio a 20 anni deriva dal normale interesse composto e quanta dall'adeguamento una tantum applicato dal Tesoro se gli interessi da soli non bastassero.

Confrontare I Bond e titoli EE fianco a fianco

Passa da una serie all'altra con lo stesso importo di acquisto per vedere come un titolo indicizzato all'inflazione e un titolo a tasso fisso con garanzia di raddoppio divergono su un lungo periodo di detenzione.

Glossario dei titoli di risparmio

Tasso composito: Il tasso annuo effettivo dell'I Bond: tasso fisso + (2 x tasso di inflazione semestrale) + (tasso fisso x tasso di inflazione semestrale). È garantito che non scenda mai sotto lo 0%.
Tasso fisso: Il tasso stabilito dal Tesoro al momento dell'emissione di un titolo. Non cambia mai per tutta la vita di quel titolo: per gli I Bond è una delle componenti del tasso composito, per i titoli EE è l'unico tasso.
Tasso di inflazione semestrale: La componente legata all'inflazione del tasso composito di un I Bond, basata sui dati del CPI-U e aggiornata ogni 1° maggio e 1° novembre.
Valore nominale: L'importo originario di acquisto. Un I Bond o un titolo EE è garantito non essere mai rimborsato per un valore inferiore al valore nominale, anche dopo l'applicazione di una penale per riscatto anticipato.
Penale per riscatto anticipato: Riscattare un titolo di risparmio a meno di 5 anni dall'acquisto comporta la perdita degli interessi degli ultimi 3 mesi. I titoli non possono essere riscattati in alcun modo nei primi 12 mesi.
Garanzia di raddoppio a 20 anni: La promessa del Tesoro che un titolo Series EE varrà almeno il doppio del prezzo di acquisto al suo 20° anniversario, con un adeguamento una tantum del saldo se necessario per raggiungere tale valore.
TreasuryDirect: Il sito ufficiale del Tesoro statunitense per acquistare, detenere e riscattare titoli di risparmio elettronici direttamente dal governo.

Domande frequenti sul calcolatore di titoli di risparmio

I tassi degli I Bond vengono aggiornati ogni 1° maggio e 1° novembre in base ai dati sull'inflazione appena pubblicati, mentre questo calcolatore presuppone che il tasso odierno resti costante per tutto il periodo di detenzione inserito. Per il valore di rimborso esatto di un titolo già posseduto, consulta il calcolatore ufficiale di TreasuryDirect, che utilizza il tasso storico effettivamente applicato in ciascun periodo di 6 mesi di detenzione.

No. Sia i titoli Series I che Series EE sono garantiti dal governo degli Stati Uniti e non possono mai essere rimborsati per un importo inferiore a quello pagato, nemmeno dopo l'applicazione della penale per riscatto anticipato.

Non è possibile. I titoli Series I e Series EE non possono essere riscattati in alcun modo durante i primi 12 mesi dall'acquisto, indipendentemente dagli interessi maturati.

Non necessariamente: dipende dai tuoi obiettivi. La garanzia assicura solo che il titolo raggiunga il doppio del prezzo di acquisto entro il 20° anno; non significa che riscattarlo prima sia una scelta sbagliata se hai bisogno del denaro o hai un uso migliore per esso, tenendo comunque presente la finestra di penale dei 5 anni.

Il Tesoro stabilisce un limite di acquisto annuo per numero di previdenza sociale per i titoli elettronici acquistati tramite TreasuryDirect (con un limite separato e più basso per gli I Bond cartacei acquistati tramite un rimborso fiscale federale). Verifica su TreasuryDirect il limite in vigore per l'anno corrente, poiché può cambiare.

Curiosità -- Perché i titoli di risparmio sembrano diversi da qualsiasi altro investimento

I titoli Series EE esistono in una forma vicina a quella attuale fin dal 1980, ma la loro caratteristica distintiva -- la promessa di raddoppiare di valore entro il 20° anno -- ha significato cose molto diverse a seconda del momento in cui sono stati acquistati. All'inizio degli anni '80, i tassi fissi erano sufficientemente alti da permettere al normale interesse composto di raddoppiare un titolo ben prima della soglia dei 20 anni. Tra gli anni 2000 e il decennio successivo, con i tassi fissi scesi vicino allo zero, la maggior parte dei titoli EE ha avuto bisogno di un adeguamento una tantum del Tesoro al 20° anniversario solo per raggiungere il doppio del valore nominale, trasformando quello che sembrava un modesto titolo a tasso fisso in un rendimento effettivo che ha silenziosamente superato il tasso dichiarato per chi lo ha detenuto per l'intera durata.

Gli I Bond, al contrario, sono un'invenzione molto più recente, emessi per la prima volta nel 1998 con l'obiettivo specifico di offrire ai risparmiatori privati una protezione dall'inflazione senza dover acquistare e monitorare titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) tramite un conto di intermediazione. Poiché la componente legata all'inflazione del tasso di un I Bond viene pubblicata due volte all'anno utilizzando gli stessi dati dell'indice dei prezzi al consumo che determinano gli adeguamenti al costo della vita della previdenza sociale, i tassi degli I Bond sono diventati un indicatore insolitamente visibile nei periodi di alta inflazione, con alcune date di annuncio che hanno attirato più attenzione quotidiana di quanta ne riceva normalmente la maggior parte delle notizie sul mercato obbligazionario.

Una particolarità che sfugge a molti risparmiatori: gli interessi maturati su un titolo di risparmio sono esenti da imposte statali e locali in tutti gli Stati Uniti, e l'imposta federale su tali interessi può essere differita fino al riscatto del titolo o al raggiungimento della scadenza finale a 30 anni, a seconda di quale evento si verifichi prima. Se detenuto per un periodo sufficientemente lungo e utilizzato per spese di istruzione superiore ammissibili, l'interesse degli I Bond può essere addirittura escluso interamente dall'imposta federale grazie all'Education Savings Bond Program, un vantaggio facile da trascurare perché è nascosto nelle istruzioni per la dichiarazione dei redditi piuttosto che pubblicizzato sul titolo stesso.

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