Simulatore del nuovo conto giapponese esente per i piccoli investimenti (quota accumulo e quota crescita)
Indicando per ciascuna delle due quote — accumulo e crescita — l'importo investito e il rendimento atteso, simula il valore futuro tenendo conto del plafond esente a vita di 18 milioni di yen e il risparmio d'imposta rispetto a un conto ordinario.
Che cosa stima questo simulatore NISA
Il NISA è il conto di investimento esente da imposta del Giappone, rinnovato nel 2024 con due plafond paralleli: quello per i versamenti periodici, limitato a 1,2 milioni di yen l’anno, e quello per la crescita, limitato a 2,4 milioni l’anno. Questo simulatore prende il suo versamento mensile nel primo, l’investimento annuo in un’unica soluzione nel secondo, un rendimento ipotizzato e un numero di anni, e calcola quanto varrebbe il portafoglio applicando sia i tetti annui sia il limite esente a vita di 18 milioni di yen, di cui al massimo 12 possono stare nel plafond per la crescita.
Il regime rinnovato ha eliminato il termine per detenere le attività in esenzione e consente di usare entrambi i plafond insieme. Ciò che le sole regole non rendono evidente è con quale rapidità un dato versamento mensile consumi il limite a vita, né come cambi il risultato combinando versamenti unici e periodici: bisogna inserire numeri per farsene un’idea. Questo strumento mostra il ritmo con cui i plafond si riempiono e, accanto, la differenza rispetto a detenere lo stesso investimento in un conto tassato, che approssima bene il risparmio d’imposta.
Come si usa il simulatore
- Inserisca il versamento mensile del plafond periodico Il tetto è di 100.000 yen al mese, cioè 1,2 milioni l’anno. Imposti il valore con il cursore oppure digitando la cifra.
- Inserisca l’investimento annuo del plafond per la crescita Qui il tetto è di 2,4 milioni di yen l’anno e il calcolo presuppone un investimento unico a inizio anno. Si può usare insieme al plafond periodico.
- Inserisca il rendimento annuo ipotizzato Per un fondo di lungo periodo una forbice fra il 3 e il 7 per cento è un riferimento ragionevole. Conviene provare sia un’ipotesi ottimistica sia una prudente.
- Inserisca il numero di anni Da 1 a 50 anni. Un orizzonte lungo permette di vedere in quale anno si raggiunge il limite a vita.
- Verifichi risultato e grafico Vengono mostrati il valore finale, il guadagno dell’investimento e il confronto con un conto tassato, insieme a un grafico dell’andamento e a una tabella di dettaglio per anno.
Consigli per sfruttarlo al meglio
- Con la sola quota accumulo, esaurire i 18 milioni di plafond richiede quindici anni anche versando 100.000 yen al mese, cioè 1,2 milioni l'anno. Affiancando la quota crescita si accelera.
- Provate più volte cambiando il rendimento atteso e osservate sia lo scenario ottimistico sia quello prudente: aiuta a prepararsi al rischio.
- La differenza rispetto all'ipotesi di conto ordinario è il riferimento del vantaggio fiscale che il regime esente vi procura.
- I plafond annui — 1,2 milioni sulla quota accumulo e 2,4 sulla crescita — non si riportano all'anno successivo se inutilizzati. Investire con regolarità ogni anno è il modo per sfruttarli.
Quando il simulatore è utile
Decidere quanto accantonare per la pensione
Faccia variare il versamento mensile e gli anni per vedere se raggiunge la somma che le servirà quando smetterà di lavorare. Per una cifra fondata su costo della vita e pensione pubblica, il calcolatore del risparmio pensionistico offre un obiettivo più preciso.
Passare dal vecchio Tsumitate NISA al nuovo regime
Confronti il valore finale, a parità di rendimento e orizzonte, fra il vecchio plafond annuo di 400.000 yen e i nuovi 1,2 milioni. Noti inoltre che quanto detenuto nel vecchio NISA resta fuori dal nuovo limite a vita, il che incide sulla pianificazione.
Investire una gratifica tramite il plafond per la crescita
Azzeri il plafond periodico e compili soltanto quello per la crescita per rappresentare un unico investimento annuo. Il confronto con la combinazione dei due mostra quanto diversamente si consumino i plafond.
Quantificare il valore dell’esenzione
Accanto compare quanto renderebbero gli stessi versamenti e lo stesso rendimento in un conto tassato, dove i guadagni scontano il 20,315 per cento: il vantaggio appare così come importo. Per l’interesse composto in generale, il calcolatore del rendimento degli investimenti copre lo stesso terreno in modo più ampio.
Termini del nuovo NISA
- Plafond per i versamenti periodici (つみたて投資枠)
- Plafond esente riservato a fondi ed ETF designati, adatti a investire nel lungo periodo in modo regolare e diversificato. Il tetto annuo è di 1,2 milioni di yen, pari a 100.000 al mese, e si presta a versare una cifra fissa ogni mese.
- Plafond per la crescita (成長投資枠)
- Plafond esente con una gamma più ampia di prodotti ammessi, comprese azioni quotate e fondi. Il tetto annuo è di 2,4 milioni di yen e accoglie anche investimenti in un’unica soluzione. Si può usare contemporaneamente al plafond periodico.
- Limite esente a vita
- Tetto di quanto si può detenere in esenzione sommando i due plafond nell’arco della vita: 18 milioni di yen, di cui al massimo 12 nel plafond per la crescita. In caso di vendita il plafond si ricostituisce dall’anno successivo.
- Durata di detenzione illimitata
- Nel vecchio NISA, fino al 2023, la detenzione esente aveva un termine: cinque anni per il NISA generale e venti per il Tsumitate NISA. Il nuovo regime elimina tale termine, così i guadagni restano esenti fino alla vendita.
- Ricostituzione del plafond a vita
- Vendendo una posizione nel conto NISA, il limite a vita si ricostituisce dall’anno successivo per l’importo del prezzo di acquisto, cioè il valore contabile del titolo ceduto. Il tetto annuo in sé non si azzera, perciò quello spazio non è riutilizzabile nello stesso anno.
- Imposta sulle plusvalenze (20,315 %)
- Aliquota applicata agli utili da vendita di fondi o azioni in un conto tassato. Si compone del 15 % di imposta sul reddito, dello 0,315 % di imposta speciale per la ricostruzione e del 5 % di imposta di residenza; i guadagni all’interno di un conto NISA non vi sono soggetti.
Domande frequenti
A proposito — l'origine del nome e le differenze fra vecchio e nuovo regime
Il nome giapponese del regime esente per i piccoli investimenti si forma anteponendo l'iniziale del paese alla sigla del conto di risparmio individuale introdotto nel Regno Unito nel 2008. Avviato in Giappone nel 2014 come regime nazionale di esenzione per i piccoli investimenti, è stato più volte riformato.
Il nuovo regime, in vigore dal 2024, ha soprattutto reso illimitato il periodo di esenzione, superando il vincolo del vecchio impianto, in cui esso durava cinque o vent'anni e alla scadenza costringeva a scegliere fra il trasferimento in un conto ordinario e la vendita. Inoltre, mentre prima si poteva scegliere una sola delle due formule, ora la quota accumulo e quella crescita sono utilizzabili insieme, e il plafond annuo dell'accumulo è salito a 1,2 milioni di yen, il triplo dei 400.000 del vecchio regime di accumulo.
Secondo le rilevazioni dell'autorità giapponese di vigilanza finanziaria, dopo l'avvio del nuovo regime i conti aperti e gli acquisti sono cresciuti molto rispetto al passato, segno che l'obiettivo di spostare risorse dal risparmio all'investimento sta in parte funzionando. Dietro il vantaggio dell'esenzione resta però sempre il rischio di perdere parte del capitale: nella costruzione di un patrimonio di lungo periodo conta più versare con continuità un importo adeguato alla propria tolleranza al rischio che affrettarsi a esaurire il plafond.