Aprenda indicadores técnicos (MACD, RSI, Bandas de Bollinger)
Aprenda como funcionam o MACD, o RSI, as Bandas de Bollinger e as médias móveis (SMA/EMA) com um gráfico de exemplo interativo, incluindo os padrões de sinal de compra/venda mais comuns.
Como ler as médias móveis (SMA / EMA)
A média móvel simple (SMA) é a média simples do preço de fechamento nos últimos N períodos, enquanto a média móvel exponencial (EMA) dá mais peso aos preços recentes. Ambas suavizam o ruído do gráfico, facilitando a visualização da direção geral da tendência.
Quando o preço cruza abaixo da média móvel, isso costuma ser interpretado como uma virada para uma tendência de baixa; cruzar acima sugere uma virada para uma tendência de alta (a ideia básica por trás dos sinais de "cruzamento dourado" e "cruzamento da morte"). Como a EMA reage mais rápido a mudanças recentes de preço do que a SMA, traders de curto prazo costumam preferi-la.
Como ler o MACD
O MACD é um indicador de tendência formado por duas linhas: a linha MACD (EMA curta menos EMA longa) e uma linha de sinal suavizada derivada dela. A diferença entre as duas é representada como um histograma.
Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal ("cruzamento dourado"), isso costuma ser interpretado como um sinal de alta; cruzar abaixo ("cruzamento da morte") é interpretado como baixa. O histograma cruzando acima ou abaixo de zero tem o mesmo significado e costuma ser mais fácil de identificar visualmente.
Como ler o RSI (Índice de Força Relativa)
O RSI é um oscilador de 0 a 100 calculado a partir da proporção entre ganhos e perdas médios em um período, medindo o quanto um preço está "sobrecomprado" ou "sobrevendido". Por convenção, uma leitura acima de 70 sugere sobrecompra, e abaixo de 30 sugere sobrevenda.
O RSI costuma funcionar melhor em mercados laterais (sem tendência clara). Durante uma tendência forte e sustentada, ele pode ficar acima de 70 ou abaixo de 30 por longos períodos, por isso costuma ser combinado com outros indicadores em vez de usado isoladamente.
Como ler as Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger traçam uma banda superior e inferior a uma distância fixa (um múltiplo do desvio padrão) de uma média móvel (a linha central). Estatisticamente, espera-se que o preço permaneça a maior parte do tempo dentro da linha central ± 2 desvios padrão.
Quando o preço oscila de forma estreita dentro de uma banda que se contrai, isso é chamado de "squeeze" (compressão); quando ele se cola à banda superior ou inferior enquanto as bandas se expandem, é chamado de "band walk". Uma compressão seguida de uma expansão repentina costuma ser vista como um sinal precoce de um grande movimento de preço.
Tips
- Alterne entre os indicadores no seletor para comparar como cada um reage à mesma série de preços de exemplo.
- O MACD e o RSI costumam ser mais confiáveis quando lidos junto com a tendência geral do preço e as médias móveis, em vez de usados isoladamente.
- Todos os gráficos desta página usam dados de exemplo gerados apenas para fins educacionais; não são preços reais de ações ou moedas, então não os use para tomar decisões de investimento.
- Os limites de 70/30 do RSI e a largura de ±2 desvios padrão das Bandas de Bollinger são regras práticas comuns, não regras fixas — o ajuste ideal varia conforme o ativo e o período de tempo.
Perguntas frequentes
Curiosidade — As pessoas por trás dos indicadores técnicos
A análise de tendências de preço usando médias móveis costuma remontar a Charles Dow, que estabeleceu a Teoria de Dow no final do século XIX, embora a análise de médias móveis em sua forma moderna só tenha se popularizado a partir da metade do século XX. O RSI foi apresentado por J. Welles Wilder em seu livro de 1978 "New Concepts in Technical Trading Systems", período em que também criou outros indicadores famosos, como o Average True Range (ATR) e o Parabolic SAR.
O MACD foi desenvolvido por Gerald Appel na década de 1970. Ele combina a natureza de acompanhamento de tendência das EMAs com uma leitura de momentum ao estilo oscilador, um design simples mas eficaz que costuma ser citado como um dos motivos pelos quais continua tão usado por traders no mundo todo.
As Bandas de Bollinger foram criadas por John Bollinger na década de 1980. Bandas de largura fixa já existiam antes disso, mas a inovação foi permitir que a largura da banda se expandisse e contraísse automaticamente com base na volatilidade do preço (desvio padrão), tornando o aumento ou a diminuição da própria volatilidade algo visível de imediato — o que explica sua grande popularidade.